Băncile, casele de credit Vezi „Consecințele devastatoare” ale monedei digitale a băncilor centrale (CBDC)

Uniunile de credit și grupurile comerciale bancare au lansat o scrisoare comună către președintele și membrul de rang al Comitetului pentru Servicii Financiare a Camerei, avertizând asupra „consecințelor devastatoare” dacă Rezerva Federală avansează cu o monedă digitală a Băncii Centrale (CBDC). Scrisoarea a fost trimisă pe 25 mai, cu o zi înainte ca Comitetul să convoace o audiere pe „Activele digitale și viitorul finanțelor: examinarea beneficiilor și riscurilor unei monede digitale a băncii centrale din SUA.” Audierea a luat mărturia unui singur martor, Lael Brainard, vicepreședintele Rezervei Federale.

Faptul că uniunile de credit, care deservesc frecvent forța de muncă sindicalizată, s-au alăturat grupurilor comerciale bancare pentru a semna scrisoarea, dă credibilitate „consecințelor devastatoare” enumerate în scrisoare ale unei monede digitale a Băncii Centrale.

O CBDC ar permite Rezervei Federale să concureze pentru depozite cu uniunile de credit și bănci. Scrisoarea evaluează corect dezavantajele unei astfel de mișcări, după cum urmează:

„Banii privați sunt creați prin intermediere financiară de către bănci și uniuni de credit – procesul prin care instituțiile financiare preiau depozite și împrumută și investesc acele depozite. Banii privați sunt folosiți de instituțiile financiare pentru a oferi finanțare pentru întreprinderi și consumatori și, astfel, sprijină creșterea economică. Introducerea unui CBDC ar fi o decizie deliberată de a transfera un anumit volum de bani privați în bani publici, cu consecințe potențial devastatoare pentru costul și disponibilitatea creditului pentru consumatori și întreprinderi. În concluzie, economiile întreprinderilor și ale consumatorilor nu ar mai finanța activele băncilor – în primul rând împrumuturi – ci ar finanța activele Rezervei Federale – în primul rând titluri emise de Departamentul de Trezorerie, Fannie Mae și Freddie Mac.”

Într-o ordine similară, scrisoarea avertizează:

„De fapt, o CBDC va servi ca un concurent avantajat pentru depozitele bancare cu amănuntul care vor muta banii de la bănci în conturi la Rezerva Federală, unde fondurile nu pot fi împrumutate înapoi în economie. Aceste conturi de depozit reprezintă astăzi 71% din finanțarea bancară. Pierderea acestei surse critice de finanțare ar submina economia modelului de afaceri bancar, restrângând sever disponibilitatea creditului, crescând costul creditului și provocând o încetinire a economiei. ABA estimează că chiar și un CBDC în care conturile au fost limitate la 5,000 de dolari per „utilizator final” ar putea duce la 720 de miliarde de dolari în depozite care părăsesc sistemul bancar.”

Scrisoarea comună atrage, de asemenea, absurditatea că dolarul nu este deja digitizat. (Oricine folosește o metodă de „plătire prin telefon” pentru a plăti o factură lunară în câteva secunde din contul său curent sau un card de debit pentru a plăti achizițiile apreciază pe deplin cât de rapid și simplificat este deja dolarul digital.) Uniunile de credit și grupurile bancare scriu după cum urmează:

„Spre deosebire de afirmațiile unor susținători CBDC, un CBDC din SUA nu este necesar pentru a „digitiza dolarul”, deoarece dolarul funcționează în principal în formă digitală astăzi. Banii băncilor comerciale sunt un dolar digital și în prezent sunt acceptați fără îndoială de companii și consumatori ca mijloc de plată.”

În iulie 2019, profesorul și economistul NYU Nouriel Roubini a abordat, de asemenea, viteza existentă a sistemului de carduri de credit Visa față de moneda digitală într-un interviu Bloomberg News. Roubini a declarat:

„...nimeni, nici măcar această conferință blockchain, nu acceptă Bitcoin pentru plata taxelor de conferință, deoarece poți face doar cinci tranzacții pe secundă cu Bitcoin. Cu sistemul Visa poți face 25,000 de tranzacții pe secundă... prostii de Crypto. Este un eșec. Nimeni nu o folosește pentru tranzacții.”

Una dintre preocupările cheie în Congres și la Fed pare să fie că o altă țară, cum ar fi China, ar putea trece înaintea SUA în dezvoltarea propriei monede digitale a Băncii Centrale și ar pune în pericol dolarul american ca monedă de rezervă a lumii. La audierea Comisiei pentru Servicii Financiare a Camerei din 26 mai, vicepreședintele Fed, Brainard, a mărturisit după cum urmează:

„Evoluția viitoare a plăților internaționale și a fluxurilor de capital va influența, de asemenea, considerentele legate de un potențial CBDC din SUA. Dolarul este cea mai utilizată monedă în plăți și investiții internaționale, ceea ce aduce beneficii Statelor Unite prin reducerea costurilor de tranzacție și împrumut pentru gospodăriile, întreprinderile și guvernele americane. În statele viitoare în care alte valute străine majore sunt emise sub formă de CBDC, este prudent să se ia în considerare modul în care potențiala absență sau prezența unui dolar digital al băncii centrale americane ar putea afecta utilizarea dolarului în plățile globale. De exemplu, Banca Populară a Chinei a pilotat yuanul digital și alte câteva bănci centrale străine emit sau iau în considerare emiterea propriilor monede digitale. O CBDC din SUA poate fi o modalitate potențială de a se asigura că oamenii din întreaga lume care folosesc dolarul pot continua să se bazeze pe puterea și siguranța monedei americane pentru a tranzacționa și a desfășura afaceri în sistemul financiar digital. Mai larg, este important ca Statele Unite să joace un rol principal în dezvoltarea standardelor care guvernează tranzacțiile internaționale de finanțare digitală care implică CBDC-uri în concordanță cu normele de confidențialitate, accesibilitate, interoperabilitate și securitate.”

Scrisoarea comună a uniunilor de credit și a grupurilor bancare a abordat această problemă după cum urmează:

„... un CBDC nu pare a fi necesar pentru a sprijini rolul dolarului american la nivel internațional. În timp ce multe țări au experimentat cu un CBDC, multe s-au concentrat pe un model angro, lucru care nu este luat în considerare în documentul de discuție al Rezervei Federale. În plus, mulți au retras aceste experimente pe măsură ce costurile implementării au devenit evidente. Rezerva Federală observă că statutul dolarului ca monedă de rezervă globală este determinat de 1) puterea și deschiderea economiei noastre, 2) profunzimea piețelor noastre financiare și 3) încrederea în instituțiile noastre și statul de drept.”

Wall Street On Parade a fost sceptic cu privire la mâinile invizibile din spatele acestei eforturi pentru o monedă digitală a Băncii Centrale la Fed – (Fed fiind furnizorul perpetuu de salvari pentru băncile de cazinouri din Wall Street) – de când o mână invizibilă similară l-a împins pe Saule Omarova înainte ca Desemnatul președintelui Biden la conducerea Biroului Controlorului Monedei, organismul de reglementare al băncilor naționale (cele care operează peste granițele de stat).

În octombrie anul trecut, Vanderbilt Law Review a publicat a Lucrare de 69 de pagini de Omarova în care ea a propus nu doar o monedă digitală a Băncii Centrale, ci și o restructurare radicală a Fed care ar include următoarele:

(1) Mutați toate depozitele băncilor comerciale de la băncile comerciale în așa-numitele FedAccounts la Rezerva Federală;

(2) Permite Fed, în „circumstanțe extreme și rare, când Fed nu poate controla inflația prin creșterea ratelor dobânzilor”, să confisque depozitele din aceste Conturi Fed pentru a înăspri politica monetară;

(3) Permiteți celei mai conflictuale bănci regionale Fed din Wall Street din țară, New York Fed, atunci când există „creșteri ale valorii de piață la rate care sugerează o tendință de bule”, cum ar fi în cazul acțiunilor tehnologice de astăzi, să „scurteze aceste valori mobiliare, punând astfel presiune în scădere asupra prețurilor acestora”;

(4) Eliminarea Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) care asigură depozitele bancare în SUA și care previne panica asupra băncilor;

(5) Consolidarea tuturor funcțiilor de reglementare bancară la OCC – pe care Omarova a fost nominalizată să le conducă.

La începutul lunii noiembrie, Omarova se confrunta cu și mai multe controverse când s-a dezvăluit că ea a numit chiar industria pe care a fost nominalizată pentru a supraveghea „industria chintesențială a găurii” într-un documentar canadian din 2019. Omarova și-a retras în cele din urmă nominalizarea după ce a devenit clar că nu are voturile pentru a fi confirmate.

Puteți citi scrisoarea comună de la uniunea de credit și grupurile bancare aici; Mărturia lui Brainard este disponibilă aici.

Citește povestea completă aici ...