Scorul ESG conduce companiile spre dezvoltare durabilă, numită tehnocrație

ESG înseamnă „Guvernanță de mediu, socială, corporativă” și a fost asemănată cu un sistem globalizat de punctare a creditelor sociale pentru afaceri. Dacă aveți un scor ESG ridicat, va fi ușor să vă calificați pentru credit, să obțineți cele mai bune oferte cu furnizorii și să participați la lanțul global de aprovizionare.

Din păcate, dacă nu aveți un scor ESG ridicat, nu veți fi în afaceri mult timp dacă nu vă schimbați comportamentul și vă veți accepta cerințele.

Deci, cum este determinat ESG și cine stabilește regulile și liniile directoare?

În primul rând, ESG nu are nimic de-a face cu aspectele fizice ale unei companii, cum ar fi capitalul, fluxul de numerar sau profitul. Mai degrabă, se referă la factori intangibili, cum ar fi cât de strâns aderați dvs., furnizorii și clienții la politicile de dezvoltare durabilă și schimbări climatice.

În conformitate cu Forbes,

„Povestea investițiilor ESG a început în ianuarie 2004, când fostul secretar general al ONU, Kofi Annan, a scris celor peste 50 de directori executivi ai unor instituții financiare importante, invitându-i să participe la o inițiativă comună sub auspiciile Pactului Global al ONU și cu sprijinul internațional. Finance Corporation (IFC) și guvernul elvețian. Scopul inițiativei a fost de a găsi modalități de a integra ESG pe piețele de capital.”

Un an mai târziu (2005), un cercetător al politicii de mediu, Ivo Knoepfel, a scris o lucrare importantă, Who Cares Wins: Conectarea piețelor financiare la o lume în schimbare. Acest raport de 58 de pagini conținea „recomandări din partea industriei financiare pentru a integra mai bine aspectele de mediu, sociale și de guvernanță în analiză, managementul activelor și brokerajul de valori mobiliare.”

Colaboratorii corporativi, departe de oameni reali precum cetățenii obișnuiți, au inclus toate numele mari pe care le-ar putea bănui: World Bank Group, Morgan Stanley, HSBC, Goldman Sachs, Deutsche Bank, UBS, Mitsui Sumitomo Insurance, Citigroup și alții.

Și tocmai așa s-a născut ESG.

Raportul rezumă zece principii inofensive și subiective care se aseamănă cu Obiectivele de Dezvoltare Durabilă (ODD) ale ONU:

Principiile Pactului Global al ONU

Drepturile Omului

Principiul 1: Întreprinderile ar trebui să sprijine și să respecte protecția a drepturilor omului proclamate la nivel internațional în sfera lor de influență; și

Principiul 2: asigurați-vă că nu sunt complici la om abuzuri de drepturi.

Muncii

Principiul 3: Întreprinderile ar trebui să susțină libertatea de asociere şi recunoaşterea efectivă a dreptului la negocierea colectivă;

Principiul 4: eliminarea tuturor formelor de forţat şi obligatoriu muncă;

Principiul 5: abolirea efectivă a muncii copiilor; și

Principiul 6: eliminarea discriminării în ceea ce privește ocuparea forței de muncă și ocupație.

Mediu inconjurator

Principiul 7: Afacerile ar trebui să susțină o măsură de precauție abordarea provocărilor de mediu;

Principiul 8: întreprinderea de inițiative pentru a promova un mediu mai mare responsabilitate; și

Principiul 9: încurajează dezvoltarea și difuzarea tehnologii prietenoase cu mediul.

Anti-Corupție

Principiul 10: Întreprinderile ar trebui să lucreze împotriva corupției în toată ea forme, inclusiv extorcarea și darea de mită.*

Cine decide standardele și scorurile ESG? Se afirmă în mod repetat că analiștii financiari sunt operatorii cheie:

• „Invităm instituțiile financiare să extindă sfera integrării ESG în cercetare la alte clase de active afectate de factorii ESG, dincolo de capitaluri proprii.” Dincolo de capitaluri proprii implică un sistem de rating pentru obligațiuni, datorii corporative și alte instrumente financiare.”
• „Încurajăm analiștii să avanseze în continuare dezvoltarea metodologiilor de evaluare pentru a trata mai bine informațiile calitative și impacturile incerte legate de aspectele ESG.”
• „Analiștii financiari ar trebui să-și extindă înțelegerea și analiza acestor factori la alte industrii.”
• „Analiștii financiari ar trebui să își îmbunătățească înțelegerea și integrarea problemelor ESG în cercetarea piețelor emergente.”
• „Analiștii financiari și profesioniștii în investiții ar trebui să aibă un rol de lider, deoarece sunt specialiștii cel mai bine plasați pentru a arăta modul în care problemele ESG afectează compania și valoarea investiției.”

Pentru a pune acest lucru în perspectivă, poziția de analist financiar la o instituție financiară mare este, de obicei, un loc de muncă la nivel de intrare pentru cei care abia au terminat facultatea. În realitate, ei sunt instruiți de politicile ESG pentru a acționa ca „verificatori de fapte” în timp ce examinează aceste aspecte netangibile ale unei companii. Cu o lovitură de stilou, atunci poate face upgrade sau downgrade o companie în conformitate cu respectarea ESG, dar nici doi analiști nu ar ajunge probabil la aceeași concluzie exactă.

Cu toate acestea, având în mână rapoartele subiective de cercetare ESG, directorii executivi solicită apoi fondurilor de pensii, fondurilor mutuale, fondurilor speculative, fondurilor de investiții etc., să se retragă de companiile cu scoruri scăzute și să reinvestească în companii cu scoruri mari. Dacă refuză să coopereze, sunt marcați cu un scor ESG mai scăzut. Instituțiile de creditare sunt abordate pentru a examina valoarea ESG a portofoliilor lor de credite. Nu este suficient de mare pentru a satisface „verificatorii faptelor”? Atunci încetează să împrumuți bani companiilor cu ESG scăzut sau riscă să fii retrogradat!

De aici devine mai rău. Raportul solicită forței guvernamentale să oblige dezvăluirea:

„De asemenea, credem că cadrele de reglementare care necesită un grad minim de dezvăluire și responsabilitate privind aspectele ESG ar îmbunătăți disponibilitatea și comparabilitatea datelor și, prin urmare, ar sprijini integrarea în analiza financiară.

Și pentru ca bursele să informeze deopotrivă investitorii de rang și instituțiile:

Bursele de valori, de exemplu, ar putea include criterii ESG în detaliile de listare pentru companii. Sunt necesare atât abordări de reglementare voluntare, cât și abordări favorabile pieței pentru a îmbunătăți divulgarea. Ambele ar trebui să fie suficient de flexibile pentru a permite diversitatea abordărilor și a furnizorilor, mai degrabă decât să se bazeze pe prescripții rigide.”

Concluzie

ESG este o înșelătorie globalistă și, după ce tocmai am spus asta, probabil că scorul meu a ajuns la zero. Este conceput pentru a conduce investițiile și politicile de operare ale companiei în dezvoltarea durabilă, alias Tehnocrația. Este, de asemenea, un design circular care odată început, se întărește cu fiecare rotire în jurul universului financiar.

Următorul va fi ESG pentru indivizi, care merge cu un pas mai departe în modul în care gândiți de fapt aceste lucruri.

Ce? Dețineți o investiție într-o companie murdară și veche cu ESG scăzut? Dețineți o mașină care consumă benzină? Casa mare? Prea multă iarbă în curtea ta din față? Lucrezi pentru o companie cu ESG scăzut? Postați imagini pe rețelele de socializare care demonstrează încălzirea globală sau maschează mandatele? Ei bine, asta arată că pur și simplu nu-ți pasă, așa că bum, scorul tău scade. Acum, încercați să obțineți finanțare pentru acea mașină nouă pe care doriți să o cumpărați sau obțineți o subscripție pentru o nouă asigurare de viață sau o nouă poliță de proprietar.

Ai idee.