Flashback: Ordin executiv privind asigurarea dezvoltării responsabile a activelor digitale, și anume CBDC

Prin autoritatea încredințată în calitate de președinte de Constituție și de legile Statelor Unite ale Americii, se dispune astfel:

Secțiunea 1. Politică. Progresele în tehnologia contabilă digitală și distribuită pentru serviciile financiare au condus la o creștere dramatică a piețelor activelor digitale, cu implicații profunde pentru protecția consumatorilor, investitorilor și întreprinderilor, inclusiv confidențialitatea și securitatea datelor; stabilitate financiară și risc sistemic; crima; securitate naționala; capacitatea de a exercita drepturile omului; incluziune financiară și capital propriu; și cererea de energie și schimbările climatice. În noiembrie 2021, activele digitale emise de stat au atins o capitalizare de piață combinată de 3 trilioane de dolari, în creștere față de aproximativ 14 miliarde de dolari la începutul lunii noiembrie 2016. Autoritățile monetare la nivel global explorează și, în unele cazuri, introduc monedele digitale ale băncilor centrale (CBDC).

În timp ce multe activități care implică active digitale se încadrează în sfera de aplicare a legilor și reglementărilor interne existente, un domeniu în care Statele Unite au fost un lider global, dezvoltarea și adoptarea în creștere a activelor digitale și a inovațiilor aferente, precum și controale inconsecvente pentru a se apăra împotriva anumitor cheie. riscurile, necesită o evoluție și o aliniere a abordării guvernului Statelor Unite cu privire la activele digitale.  Statele Unite sunt interesate de inovarea financiară responsabilă, extinderea accesului la servicii financiare sigure și accesibile și reducerea costurilor transferurilor și plăților interne și transfrontaliere de fonduri, inclusiv prin modernizarea continuă a sistemelor publice de plăți.  Trebuie să luăm măsuri puternice pentru a reduce riscurile pe care le-ar putea prezenta activele digitale pentru consumatori, investitori și protecția afacerilor; stabilitatea financiară și integritatea sistemului financiar; combaterea și prevenirea criminalității și finanțării ilicite; securitate naționala; capacitatea de a exercita drepturile omului; incluziune financiară și capital propriu; și schimbările climatice și poluarea.

Sec. 2. Obiective. Principalele obiective de politică ale Statelor Unite cu privire la activele digitale sunt următoarele:

(a) Trebuie să protejăm consumatorii, investitorii și întreprinderile din Statele Unite. Caracteristicile unice și variate ale activelor digitale pot prezenta riscuri financiare semnificative pentru consumatori, investitori și întreprinderi dacă nu există protecții adecvate. În absența unei supravegheri și a unor standarde suficiente, firmele care furnizează servicii de active digitale pot oferi protecții inadecvate pentru datele financiare sensibile, aranjamentele de custodie și alte aranjamente legate de activele și fondurile clienților sau dezvăluirea riscurilor asociate investițiilor. Securitatea cibernetică și eșecurile pieței la bursele majore de active digitale și la platformele de tranzacționare au dus la pierderi de miliarde de dolari. Statele Unite ar trebui să se asigure că există garanții și să promoveze dezvoltarea responsabilă a activelor digitale pentru a proteja consumatorii, investitorii și întreprinderile; menține confidențialitatea; și scut împotriva supravegherii arbitrare sau ilegale, care pot contribui la încălcări ale drepturilor omului.

(b) Trebuie să protejăm Statele Unite și stabilitatea financiară globală și să reducem riscul sistemic. Unele platforme de tranzacționare cu active digitale și furnizori de servicii au crescut rapid în dimensiune și complexitate și este posibil să nu fie supuse sau să nu fie în conformitate cu reglementările sau supravegherea corespunzătoare. Emitenții de active digitale, bursele și platformele de tranzacționare și intermediarii ale căror activități pot crește riscurile pentru stabilitatea financiară ar trebui, după caz, să fie supuși și să respecte standardele de reglementare și supraveghere care guvernează infrastructurile pieței tradiționale și firmele financiare, în conformitate cu prevederile generale. principiul „aceeași afacere, aceleași riscuri, aceleași reguli”. Utilizările și funcțiile noi și unice pe care le pot facilita activele digitale pot crea riscuri economice și financiare suplimentare care necesită o evoluție către o abordare de reglementare care abordează în mod adecvat aceste riscuri.

(c) Trebuie să reducem riscurile financiare ilicite și ale securității naționale generate de utilizarea abuzivă a activelor digitale. Activele digitale pot prezenta riscuri financiare ilicite semnificative, inclusiv spălarea banilor, criminalitatea cibernetică și ransomware, traficul de narcotice și ființe umane, precum și finanțarea terorismului și a proliferării. Activele digitale pot fi, de asemenea, folosite ca instrument pentru eludarea regimurilor de sancțiuni financiare din Statele Unite și străine și alte instrumente și autorități. În plus, în timp ce Statele Unite au fost lider în stabilirea standardelor internaționale pentru reglementarea și supravegherea activelor digitale pentru combaterea spălării banilor și combaterea finanțării terorismului (AML/CFT), implementarea slabă sau inexistentă a acestor standarde în unele jurisdicții din străinătate poate prezenta riscuri semnificative de finanțare ilegală pentru Statele Unite și pentru sistemele financiare globale. Actorii iliciți, inclusiv autorii incidentelor de ransomware și a altor infracțiuni cibernetice, deseori spălează și încasează din veniturile lor ilicite folosind furnizori de servicii de active digitale în jurisdicții care nu au implementat încă în mod eficient standardele internaționale stabilite de Grupul interguvernamental de acțiune financiară (FATF). ). Disponibilitatea continuă a furnizorilor de servicii în jurisdicțiile în care standardele internaționale CSB/CFT nu sunt implementate în mod eficient permite activitatea financiară fără controale financiare ilicite. Creșterea ecosistemelor financiare descentralizate, activitatea de plată peer-to-peer și registrele blockchain ascunse fără controale pentru a atenua finanțarea ilegală ar putea prezenta, de asemenea, riscuri suplimentare de piață și de securitate națională în viitor. Statele Unite trebuie să asigure controale adecvate și responsabilitate pentru sistemele de active digitale actuale și viitoare pentru a promova standarde înalte de transparență, confidențialitate și securitate - inclusiv prin măsuri de reglementare, guvernanță și tehnologice - care contracarează activitățile ilicite și păstrează sau sporesc eficacitatea noastră. instrumente de securitate națională. Atunci când activele digitale sunt abuzate sau utilizate în moduri ilicite sau subminează securitatea națională, este în interesul național să se ia măsuri pentru a atenua aceste riscuri financiare ilicite și de securitate națională prin reglementare, supraveghere, acțiuni de aplicare a legii sau utilizarea altor guverne ale Statelor Unite. Autoritățile.

(d) Trebuie să consolidăm liderul Statelor Unite în sistemul financiar global și în competitivitatea tehnologică și economică, inclusiv prin dezvoltarea responsabilă a inovațiilor de plată și a activelor digitale. Statele Unite au interes să se asigure că rămân în fruntea dezvoltării și proiectării responsabile a activelor digitale și a tehnologiei care stau la baza noilor forme de plăți și fluxuri de capital în sistemul financiar internațional, în special în stabilirea standardelor care promovează: valorile democratice; regula legii; confidențialitate; protecția consumatorilor, investitorilor și întreprinderilor; și interoperabilitatea cu platformele digitale, arhitectura moștenită și sistemele internaționale de plată. Statele Unite obțin beneficii economice și de securitate națională semnificative din rolul central pe care dolarul american și instituțiile și piețele financiare ale Statelor Unite îl joacă în sistemul financiar global. Conducerea continuă a Statelor Unite în sistemul financiar global va susține puterea financiară a Statelor Unite și va promova interesele economice ale Statelor Unite.

(e) Trebuie să promovăm accesul la servicii financiare sigure și accesibile. Mulți americani sunt insuficient bancar, iar costurile transferurilor și plăților transfrontaliere de bani sunt mari. Statele Unite ale Americii au un interes puternic în promovarea inovației responsabile care extinde accesul echitabil la serviciile financiare, în special pentru acei americani care nu sunt deserviți de sistemul bancar tradițional, inclusiv prin realizarea de investiții și transferuri și plăți interne și transfrontaliere de fonduri mai ieftine, mai rapide și mai sigure. și prin promovarea unui acces mai mare și mai rentabil la produse și servicii financiare. Statele Unite au, de asemenea, un interes să se asigure că beneficiile inovației financiare sunt bucurate în mod echitabil de toți americanii și că orice impact disparat al inovației financiare este atenuat.

(f) Trebuie să sprijinim progresele tehnologice care promovează dezvoltarea și utilizarea responsabilă a activelor digitale. Arhitectura tehnologică a diferitelor active digitale are implicații substanțiale pentru confidențialitate, securitatea națională, securitatea operațională și reziliența sistemelor financiare, schimbările climatice, capacitatea de a-și exercita drepturile omului și alte obiective naționale. Statele Unite ale Americii au interesul să se asigure că tehnologiile activelor digitale și ecosistemul de plăți digitale sunt dezvoltate, proiectate și implementate într-un mod responsabil, care include confidențialitate și securitate în arhitectura lor, integrează caracteristici și controale care protejează împotriva exploatării ilicite și reduce negativ impactul asupra climei și poluarea mediului, așa cum ar putea rezulta din minarea criptomonedelor.

Sec. 3. Coordonare.  Asistentul Președintelui pentru Afaceri de Securitate Națională (APNSA) și Asistentul Președintelui pentru Politică Economică (APEP) coordonează, prin procesul interagenții descris în Memorandumul de Securitate Națională 2 din 4 februarie 2021 (Reînnoirea Sistemului Consiliului Național de Securitate) , acțiunile executivului necesare implementării prezentului ordin.  Procesul interagenții va include, după caz: secretarul de stat, secretarul Trezoreriei, secretarul apărării, procurorul general, secretarul de Comerț, secretarul Muncii, secretarul Energiei, secretarul pentru Securitate Internă, administratorul Agenției pentru Protecția Mediului, directorul al Oficiului de Management și Buget, Directorul de Informații Naționale, Directorul Consiliului de Politică Internă, Președintele Consiliului Consilierilor Economici, Directorul Oficiului pentru Politică Știință și Tehnologică, Administratorul Oficiului pentru Informații și Regulatory Affairs, directorul Fundației Naționale pentru Știință și administratorul Agenției Statelor Unite pentru Dezvoltare Internațională.  Reprezentanții altor departamente și agenții executive (agenții) și alți înalți funcționari pot fi invitați să participe la reuniunile interagenții, după caz, inclusiv, cu respectarea cuvenită a independenței lor de reglementare, reprezentanți ai Consiliului Guvernatorilor Sistemului Rezervei Federale, Biroul pentru Protecția Financiară a Consumatorului (CFPB), Comisia Federală pentru Comerț (FTC), Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC), Comisia pentru tranzacționarea la termene a mărfurilor (CFTC), Depozitul federal Insurance Corporation, Office of Controller of the Currency și alte agenții federale de reglementare.

Sec. 4. Politică și acțiuni legate de monedele digitale ale Băncii Centrale ale Statelor Unite. (a) Politica administrației mele cu privire la un CBDC din Statele Unite este următoarea:

(i) Moneda suverană se află în centrul unui sistem financiar care funcționează bine, al politicilor de stabilizare macroeconomică și al creșterii economice.  Administrația mea pune cea mai mare urgență pe eforturile de cercetare și dezvoltare în potențialele opțiuni de proiectare și implementare ale unui CBDC din Statele Unite.  Aceste eforturi ar trebui să includă evaluări ale posibilelor beneficii și riscuri pentru consumatori, investitori și întreprinderi; stabilitate financiară și risc sistemic; sisteme de plată; securitate naționala; capacitatea de a exercita drepturile omului; incluziune financiară și capital propriu; și acțiunile necesare pentru a lansa un CBDC din Statele Unite dacă acest lucru este considerat a fi în interes național.

(ii) Administrația mea consideră că merită să prezinte leadership-ul și participarea Statelor Unite la forumuri internaționale legate de CBDC și în conversații și proiecte pilot în mai multe țări care implică CBDC. Orice viitor sistem de plată în dolari ar trebui să fie proiectat într-un mod care să fie în concordanță cu prioritățile Statelor Unite (așa cum se subliniază în secțiunea 4(a)(i) din acest ordin) și cu valorile democratice, inclusiv protecția vieții private și care să asigure că sistemul financiar global are transparență, conectivitate și interoperabilitate sau transferabilitate ale platformei și arhitecturii corespunzătoare, după caz.

(iii) O CBDC din Statele Unite poate avea potențialul de a sprijini tranzacții eficiente și cu costuri reduse, în special pentru transferurile și plățile transfrontaliere de fonduri, și de a promova un acces mai mare la sistemul financiar, cu mai puține riscuri reprezentate de sectorul privat. active digitale administrate. Un CBDC al Statelor Unite care este interoperabil cu CBDC-uri emise de alte autorități monetare ar putea facilita plăți transfrontaliere mai rapide și cu costuri mai mici și ar putea stimula creșterea economică, ar putea sprijini centralitatea continuă a Statelor Unite în cadrul sistemului financiar internațional și ar putea ajuta la protejarea rolul unic pe care îl joacă dolarul în finanțele globale. Există, totuși, și riscuri potențiale și dezavantaje de luat în considerare. Ar trebui să acordăm prioritate evaluărilor în timp util ale potențialelor beneficii și riscuri sub diferite modele, pentru a ne asigura că Statele Unite rămân lider în sistemul financiar internațional.

(B)  În termen de 180 de zile de la data prezentului ordin, Secretarul Trezoreriei, în consultare cu Secretarul de Stat, Procurorul General, Secretarul Comerțului, Secretarul Securității Interne, Directorul Oficiului de Management și Buget, Directorul de Informații Naționale și șefii altor agenții relevante vor prezenta Președintelui un raport privind viitorul sistemelor monetare și de plată, inclusiv condițiile care conduc la adoptarea pe scară largă a activelor digitale; măsura în care inovația tehnologică poate influența aceste rezultate; și implicațiile pentru sistemul financiar al Statelor Unite, modernizarea și modificările sistemelor de plată, creșterea economică, incluziunea financiară și securitatea națională.  Acest raport va fi coordonat prin procesul interagenții descris în secțiunea 3 din prezentul ordin. Pe baza opțiunilor potențiale de proiectare CBDC din Statele Unite, acest raport va include o analiză a:

(i) implicațiile potențiale ale unei CBDC din Statele Unite, bazate pe posibilele opțiuni de proiectare, pentru interesele naționale, inclusiv implicațiile pentru creșterea economică și stabilitatea;

(ii) implicațiile potențiale pe care le-ar putea avea o CBDC din Statele Unite asupra incluziunii financiare;

(iii) relația potențială dintre o CBDC și activele digitale administrate de sectorul privat;

(iv) viitorul monedei suverane și private produse la nivel global și implicațiile pentru sistemul nostru financiar și democrație;

(v) măsura în care CBDC-urile străine ar putea înlocui monedele existente și ar putea modifica sistemul de plăți în moduri care ar putea submina centralitatea financiară a Statelor Unite;

(vi) implicațiile potențiale pentru securitatea națională și criminalitatea financiară, inclusiv o analiză a riscurilor de finanțare ilegală, a riscurilor de sancțiuni, a altor interese de aplicare a legii și de securitate națională și a implicațiilor pentru drepturile omului; și

(vii) o evaluare a efectelor pe care le poate avea creșterea CBDC-urilor străine asupra intereselor Statelor Unite în general.

(C)  Președintele Consiliului Guvernatorilor Sistemului Rezervei Federale (Președintele Rezervei Federale) este încurajat să continue să cerceteze și să raporteze cu privire la măsura în care CBDC-urile ar putea îmbunătăți eficiența și reduce costurile sistemelor de plăți existente și viitoare, pentru a continua să evalueze forma optimă a unui CBDC al Statelor Unite și să dezvolte un plan strategic pentru o acțiune mai extinsă a Rezervei Federale și a Guvernului Statelor Unite, după caz, care evaluează pașii și cerințele necesare pentru implementarea și lansarea potențială a unei CBDC din Statele Unite.  Președintele Rezervei Federale este, de asemenea, încurajat să evalueze măsura în care un CBDC al Statelor Unite, bazat pe potențialele opțiuni de proiectare, ar putea îmbunătăți sau împiedica capacitatea politicii monetare de a funcționa eficient ca instrument critic de stabilizare macroeconomică.

(d) Procurorul General, în consultare cu Secretarul Trezoreriei și Președintele Rezervei Federale, va:

(I)   în termen de 180 de zile de la data prezentului ordin, să furnizeze președintelui prin intermediul APNSA și APEP o evaluare a dacă ar fi necesare modificări legislative pentru a emite un CBDC al Statelor Unite, în cazul în care se consideră că este adecvat și în interesul național; și

                          (ii) în termen de 210 zile de la data prezentului ordin, furnizează Președintelui prin APNSA și APEP o propunere legislativă corespunzătoare, pe baza raportului înaintat de Secretarul Trezoreriei conform secțiunii 4(b) din prezentul ordin. și orice materiale dezvoltate de Președintele Rezervei Federale în conformitate cu secțiunea 4(c) din acest ordin.

Sec. 5. Măsuri de protecție a consumatorilor, investitorilor și întreprinderilor. (a) Utilizarea sporită a activelor digitale și a schimburilor de active digitale și a platformelor de tranzacționare poate crește riscurile de infracțiuni, cum ar fi frauda și furtul, alte încălcări ale statutului și reglementărilor, încălcări ale vieții private și ale datelor, acte sau practici neloiale și abuzive și alte incidente cibernetice cu care se confruntă consumatorii, investitorii și întreprinderile. Creșterea utilizării activelor digitale și diferențele dintre comunități pot prezenta, de asemenea, riscuri financiare disparate pentru participanții pe piață mai puțin informați sau pot exacerba inechitățile. Este esențial să ne asigurăm că activele digitale nu prezintă riscuri nejustificate pentru consumatori, investitori sau întreprinderi și să punem în aplicare protecții ca parte a eforturilor de extindere a accesului la servicii financiare sigure și accesibile.

(b) În concordanță cu obiectivele menționate în secțiunea 5 litera (a) din acest ordin:

(I)     În termen de 180 de zile de la data prezentului ordin, Secretarul Trezoreriei, în consultare cu Secretarul Muncii și șefii altor agenții relevante, inclusiv, după caz, șefii agențiilor independente de reglementare, cum ar fi FTC, SEC, CFTC, agențiile bancare federale și CFPB, vor prezenta președintelui un raport sau o secțiune a raportului cerut de secțiunea 4 din prezentul ordin, cu privire la implicațiile dezvoltării și adoptării activelor digitale și schimbărilor din piața financiară și sistemul de plăți. infrastructuri pentru consumatorii, investitorii, afacerile din Statele Unite și pentru o creștere economică echitabilă.  O secțiune a raportului va aborda condițiile care ar conduce la adoptarea în masă a diferitelor tipuri de active digitale și riscurile și oportunitățile pe care o astfel de creștere le-ar putea prezenta consumatorilor, investitorilor și întreprinderilor din Statele Unite, inclusiv un accent asupra modului în care inovația tehnologică poate afecta aceste eforturi. și cu ochiul către cei mai vulnerabili la impacturi disparate. Raportul va include, de asemenea, recomandări de politică, inclusiv potențiale acțiuni de reglementare și legislative, după caz, pentru a proteja consumatorii, investitorii și întreprinderile din Statele Unite și pentru a sprijini extinderea accesului la servicii financiare sigure și accesibile. Raportul va fi coordonat prin procesul interagenții descris în secțiunea 3 din prezentul ordin.

(Ii)    În termen de 180 de zile de la data prezentului ordin, directorul Oficiului pentru Politică în Știință și Tehnologie și Directorul Tehnologic al Statelor Unite, în consultare cu Secretarul Trezoreriei, Președintele Rezervei Federale și șefii de alte agenții relevante, vor prezenta președintelui o evaluare tehnică a infrastructurii tehnologice, capacității și expertizei care ar fi necesare la agențiile relevante pentru a facilita și sprijini introducerea unui sistem CBDC în cazul în care ar fi propus unul.  Evaluarea ar trebui să abordeze în mod specific riscurile tehnice ale diferitelor proiecte, inclusiv în ceea ce privește evoluțiile tehnologice emergente și viitoare, cum ar fi calculul cuantic. Evaluarea ar trebui să includă, de asemenea, orice reflecții sau recomandări cu privire la modul în care includerea activelor digitale în procesele federale poate afecta activitatea Guvernului Statelor Unite și furnizarea de servicii guvernamentale, inclusiv riscurile și beneficiile pentru securitatea cibernetică, experiența clienților și programele de rețea de siguranță socială. . Evaluarea va fi coordonată prin procesul interagenții descris în secțiunea 3 din prezentul ordin.

(Iii)   În termen de 180 de zile de la data prezentului ordin, Procurorul General, în consultare cu Secretarul Trezoreriei și Secretarul Securității Interne, va prezenta Președintelui un raport privind rolul agențiilor de aplicare a legii în detectarea, investigarea și urmărirea penală. activitate criminală legată de bunuri digitale. Raportul include orice recomandări privind măsurile de reglementare sau legislative, după caz.

(iv) Procurorul general, președintele FTC și directorul CFPB sunt încurajați fiecare să ia în considerare efectele, dacă există, pe care le-ar putea avea creșterea activelor digitale asupra politicii de concurență.

(v) Președintele FTC și directorul CFPB sunt încurajați fiecare să ia în considerare măsura în care măsurile de protecție a vieții private sau a consumatorilor din jurisdicțiile lor respective pot fi utilizate pentru a proteja utilizatorii activelor digitale și dacă ar putea fi necesare măsuri suplimentare.

(vi) Președintele SEC, președintele CFTC, președintele Rezervei Federale, președintele Consiliului de administrație al Federal Deposit Insurance Corporation și controlorul valutar sunt încurajați fiecare să ia în considerare măsura în care ce măsuri de protecție a investitorilor și a pieței din jurisdicțiile lor respective pot fi utilizate pentru a aborda riscurile activelor digitale și dacă ar putea fi necesare măsuri suplimentare.

(Vii)   În termen de 180 de zile de la data prezentului ordin, Directorul Biroului Politică Știință și Tehnologică, în consultare cu Secretarul Trezoreriei, Secretarul Energiei, Administratorul Agenției pentru Protecția Mediului, Președintele Consiliului Economic Consilierii, Asistentul Președintelui și Consilierul Național pentru Climă, precum și șefii altor agenții relevante, vor prezenta un raport Președintelui cu privire la conexiunile dintre tehnologia registrului contabil distribuit și tranzițiile economice și energetice pe termen scurt, mediu și lung; potențialul acestor tehnologii de a împiedica sau de a avansa eforturile de combatere a schimbărilor climatice în țară și în străinătate; și impactul pe care aceste tehnologii le au asupra mediului.  Acest raport va fi coordonat prin procesul interagenții descris în secțiunea 3 din prezentul ordin. Raportul ar trebui să abordeze, de asemenea, efectul mecanismelor de consens ale criptomonedelor asupra utilizării energiei, inclusiv cercetarea măsurilor potențiale de atenuare și a mecanismelor alternative de consens și compromisurile de proiectare pe care acestea le pot implica. Raportul ar trebui să abordeze în mod specific:

(A)  utilizări potențiale ale blockchain care ar putea sprijini monitorizarea sau atenuarea tehnologiilor pentru impactul asupra climei, cum ar fi schimbul de obligații pentru emisiile de gaze cu efect de seră, apă și alte active naturale sau de mediu; și

(B) implicații pentru politica energetică, inclusiv în ceea ce privește gestionarea și fiabilitatea rețelei, stimulentele și standardele de eficiență energetică și sursele de aprovizionare cu energie.

(viii) În termen de 1 an de la depunerea raportului descris în secțiunea 5(b)(vii) din prezentul ordin, Directorul Biroului pentru Politică Știință și Tehnologie, în consultare cu Secretarul Trezoreriei, Secretarul Energiei, Administratorul Agenției pentru Protecția Mediului, Președintele Consiliului Consilierilor Economici și șefii altor agenții relevante vor actualiza raportul descris în secțiunea 5(b)(vii) din prezentul ordin, inclusiv pentru a aborda orice lacune de cunoștințe identificate. într-un astfel de raport.

Sec. 6. Acțiuni pentru promovarea stabilității financiare, atenuarea riscului sistemic și consolidarea integrității pieței. (a) Autoritățile de reglementare financiară – inclusiv SEC, CFTC și CFPB și agențiile bancare federale – joacă roluri esențiale în stabilirea și supravegherea protecțiilor în sistemul financiar care îi protejează integritatea și îi promovează stabilitatea. Din 2017, secretarul Trezoreriei a convocat Consiliul de Supraveghere a Stabilității Financiare (FSOC) pentru a evalua riscurile de stabilitate financiară și lacunele de reglementare generate de adoptarea în curs de desfășurare a activelor digitale. Statele Unite trebuie să evalueze și să ia măsuri pentru a aborda riscurile pe care activele digitale le prezintă pentru stabilitatea financiară și integritatea pieței financiare.

(b) În termen de 210 de zile de la data prezentului ordin, Secretarul Trezoreriei ar trebui să convoace FSOC și să elaboreze un raport care să sublinieze riscurile specifice de stabilitate financiară și lacunele de reglementare prezentate de diferitele tipuri de active digitale și să furnizeze recomandări pentru abordarea acestor riscuri. După cum secretarul Trezoreriei și FSOC consideră adecvat, raportul ar trebui să ia în considerare caracteristicile specifice ale diferitelor tipuri de active digitale și să includă recomandări care abordează riscurile identificate de stabilitate financiară prezentate de aceste active digitale, inclusiv orice propuneri de reglementare suplimentară sau ajustată și supraveghere precum si pentru noua legislatie. Raportul ar trebui să țină seama de analizele și evaluările anterioare ale FSOC, agențiilor și Grupului de lucru al președintelui pentru piețele financiare, inclusiv activitatea în desfășurare a agențiilor bancare federale, după caz.

Sec. 7. Acțiuni de limitare a finanțării ilicite și a riscurilor asociate de securitate națională. (a) Activele digitale au facilitat rețele și activități financiare sofisticate legate de criminalitatea cibernetică, inclusiv prin activitatea de ransomware. Utilizarea în creștere a activelor digitale în activitatea financiară crește riscurile de infracțiuni precum spălarea banilor, finanțarea terorismului și a proliferării, schemele de fraudă și furt și corupția. Aceste activități ilicite evidențiază necesitatea unei examinări continue a utilizării activelor digitale, măsura în care inovația tehnologică poate avea un impact asupra acestor activități și explorarea oportunităților de a atenua aceste riscuri prin reglementare, supraveghere, angajament public-privat, supraveghere și aplicarea legii. .

(B)  În termen de 90 de zile de la depunere la Congresul Strategiei Naționale de Combatere a Terorismului și a altor finanțări ilicite, Secretarul Trezoreriei, Secretarul de Stat, Procurorul General, Secretarul pentru Comerț, Secretarul Securității Interne, Directorul Biroului de Management și Buget , Directorul de Informații Naționale și șefii altor agenții relevante pot prezenta președintelui anexe suplimentare, care pot fi clasificate sau neclasificate, la Strategie, oferind opinii suplimentare cu privire la riscurile financiare ilicite prezentate de activele digitale, inclusiv criptomonede, monede stabile, CBDC și tendințe în utilizarea activelor digitale de către actorii iliciți.

(C)  În termen de 120 de zile de la depunere la Congresul Strategiei Naționale de Combatere a Terorismului și a Alte Finanțe Ilicite, Secretarul Trezoreriei, în consultare cu Secretarul de Stat, Procurorul General, Secretarul pentru Comerț, Secretarul Securității Interne, Directorul Oficiului de Management și buget, directorul de informații naționale și șefii altor agenții relevante elaborează un plan de acțiune coordonat, bazat pe concluziile Strategiei, pentru atenuarea finanțării ilicite legate de activele digitale și a riscurilor de securitate națională abordate în strategia actualizată. Acest plan de acțiune va fi coordonat prin procesul interagenții descris în secțiunea 3 din prezentul ordin. Planul de acțiune va aborda rolul de aplicare a legii și măsurile de creștere a conformității furnizorilor de servicii financiare cu obligațiile CSB/CFT legate de activitățile activelor digitale.

(D)  În termen de 120 de zile de la finalizarea tuturor rapoartelor următoare — Evaluarea Națională a Riscului de Spălare a Banilor; Evaluarea Națională a Riscului de Finanțare a Terorismului; Evaluarea Riscului Național de Finanțare a Proliferării; și Strategia națională actualizată de combatere a terorismului și a altor finanțări ilicite — Secretarul Trezoreriei va notifica agențiile relevante prin procesul interagenții descris în secțiunea 3 a prezentului ordin cu privire la orice reglementare în așteptare, propusă sau potențială pentru a aborda riscurile financiare ilicite ale activelor digitale. . Secretarul Trezoreriei se va consulta și va lua în considerare perspectivele agențiilor relevante în evaluarea oportunităților de atenuare a acestor riscuri prin reglementare.

Sec. 8. Politică și acțiuni legate de promovarea cooperării internaționale și a competitivității Statelor Unite. (a) Politica administrației mele privind promovarea cooperării internaționale și a competitivității Statelor Unite în ceea ce privește activele digitale și inovarea financiară este următoarea:

(i) Inovația financiară bazată pe tehnologie este adesea transfrontalieră și, prin urmare, necesită cooperare internațională între autoritățile publice. Această cooperare este esențială pentru menținerea unor standarde de reglementare înalte și a unor condiții de concurență echitabile. Reglementarea, supravegherea și conformitatea inegale între jurisdicții creează oportunități de arbitraj și ridică riscuri pentru stabilitatea financiară și protecția consumatorilor, investitorilor, întreprinderilor și piețelor. Reglementarea, supravegherea și aplicarea inadecvate CSB/CFT de către alte țări provoacă capacitatea Statelor Unite de a investiga fluxurile ilicite de tranzacții cu active digitale care sar frecvent în străinătate, așa cum se întâmplă adesea în plățile ransomware și alte spălari de bani legate de infracțiunile cibernetice. De asemenea, trebuie să existe o cooperare pentru reducerea ineficiențelor în sistemele internaționale de transfer și plăți de fonduri.

(ii) Guvernul Statelor Unite a fost activ în forurile internaționale și prin parteneriate bilaterale cu privire la multe dintre aceste probleme și are o agendă solidă pentru a continua această activitate în următorii ani. În timp ce Statele Unite dețineau funcția de președinte al FATF, Statele Unite au condus grupul în dezvoltarea și adoptarea primelor standarde internaționale privind activele digitale. Statele Unite trebuie să continue să lucreze cu partenerii internaționali la standarde pentru dezvoltarea și interoperabilitatea adecvată a arhitecturilor de plată digitale și a CBDC-urilor pentru a reduce ineficiența plăților și pentru a se asigura că orice noi sisteme de transfer de fonduri și de plată sunt conforme cu valorile și cerințele legale ale Statelor Unite.

(iii) În timp ce Statele Unite dețineau funcția de președinte al G2020 7, Statele Unite au înființat Grupul de experți în plăți digitale G7 pentru a discuta despre CBDC, monede stabile și alte probleme de plăți digitale. Raportul G7 care subliniază un set de principii de politică pentru CBDC este o contribuție importantă la stabilirea liniilor directoare pentru jurisdicții pentru explorarea și dezvoltarea potențială a CBDC. În timp ce o CBDC ar fi emisă de banca centrală a unei țări, infrastructura de sprijin ar putea implica atât participanți publici, cât și privați. Raportul G7 a evidențiat că orice CBDC ar trebui să se bazeze pe angajamentele publice de lungă durată ale G7 în ceea ce privește transparența, statul de drept și guvernanța economică solidă, precum și promovarea concurenței și a inovării.

(Iv)   Statele Unite continuă să sprijine foaia de parcurs G20 pentru abordarea provocărilor și fricțiunilor legate de transferurile și plățile transfrontaliere de fonduri pentru care se lucrează, inclusiv lucrările privind îmbunătățirea sistemelor existente de transferuri și plăți transfrontaliere de fonduri, dimensiunile internaționale ale proiectelor CBDC și potențialul stablecoin-ului bine reglementat aranjamente. Consiliul internațional de stabilitate financiară (FSB), împreună cu organismele de stabilire a standardelor, conduce lucrările pe probleme legate de monedele stabile, transferurile și plățile transfrontaliere de fonduri și alte dimensiuni internaționale ale activelor și plăților digitale, în timp ce FATF își continuă conducerea în stabilirea Standarde CSB/CFT pentru activele digitale. O astfel de activitate internațională ar trebui să continue să abordeze întregul spectru de probleme și provocări ridicate de activele digitale, inclusiv stabilitatea financiară, riscurile pentru consumatori, investitori și afaceri și spălarea banilor, finanțarea terorismului, finanțarea proliferării, evaziunea sancțiunilor și alte activități ilicite.

(V)    Administrația mea va crește importanța acestor subiecte și va extinde angajamentul cu partenerii noștri internaționali critici, inclusiv prin forumuri precum G7, G20, FATF și FSB. Administrația mea va sprijini activitatea internațională în curs și, acolo unde este cazul, va face eforturi suplimentare pentru a conduce dezvoltarea și implementarea standardelor holistice, cooperarea și coordonarea și schimbul de informații.  În ceea ce privește activele digitale, administrația mea va încerca să se asigure că valorile noastre democratice fundamentale sunt respectate; consumatorii, investitorii și întreprinderile sunt protejate; sunt păstrate conectivitatea corespunzătoare a sistemului financiar global și interoperabilitatea platformei și arhitecturii; iar siguranța și soliditatea sistemului financiar global și a sistemului monetar internațional sunt menținute.

(b) În continuarea politicii menționate în secțiunea 8(a) din acest ordin:

(I)    În termen de 120 de zile de la data prezentului ordin, Secretarul Trezoreriei, în consultare cu Secretarul de Stat, Secretarul pentru Comerț, Administratorul Agenției Statelor Unite pentru Dezvoltare Internațională și șefii altor agenții relevante, va stabili un cadru pentru angajamentul internațional între agenții cu omologii străini și în forurile internaționale, pentru a adapta, actualiza și îmbunătăți adoptarea principiilor și standardelor globale privind modul în care sunt utilizate și tranzacționate activele digitale, după caz, și pentru a promova dezvoltarea activelor digitale și a tehnologiilor CBDC în concordanță cu valorile și cerințele noastre legale. Acest cadru va fi coordonat prin procesul interagenții descris în secțiunea 3 din prezentul ordin. Acest cadru include linii de efort specifice și prioritizate și mesaje coordonate; implicarea și activitățile interagenții cu parteneri străini, cum ar fi asistența externă și eforturile de consolidare a capacităților și coordonarea conformității la nivel global; și eforturile întregului guvern de a promova principiile, standardele și cele mai bune practici internaționale. Acest cadru ar trebui să reflecte conducerea continuă a Secretarului Trezoreriei și a autorităților de reglementare financiare în organismele internaționale de standarde financiare relevante și ar trebui să sporească angajamentul Statelor Unite în chestiunile legate de activele digitale în organismele de standarde tehnice și alte foruri internaționale pentru a promova dezvoltarea coerente a activelor digitale și a tehnologiilor CBDC. cu valorile noastre.

(ii) În termen de 1 an de la data stabilirii cadrului cerut de secțiunea 8(b)(i) din prezentul ordin, Secretarul Trezoreriei, în consultare cu Secretarul de Stat, Secretarul pentru Comerț, Directorul al Oficiului de Management și Buget, Administratorul Agenției Statelor Unite pentru Dezvoltare Internațională și șefii altor agenții relevante, după caz, vor prezenta un raport Președintelui cu privire la acțiunile prioritare întreprinse în cadrul cadrului și eficacitatea acestuia. Acest raport va fi coordonat prin procesul interagenții descris în secțiunea 3 din prezentul ordin.

(Iii)  În termen de 180 de zile de la data prezentului ordin, Secretarul de Comerț, în consultare cu Secretarul de Stat, Secretarul Trezoreriei și șefii altor agenții relevante, va stabili un cadru pentru creșterea competitivității economice a Statelor Unite în domeniul tehnologiilor activelor digitale și valorificarea acestora. Acest cadru va fi coordonat prin procesul interagenții descris în secțiunea 3 din prezentul ordin.

(Iv)   În termen de 90 de zile de la data prezentului ordin, Procurorul General, în consultare cu Secretarul de Stat, Secretarul Trezoreriei și Secretarul Securității Interne, va prezenta un raport Președintelui cu privire la modul de consolidare a cooperării internaționale în domeniul aplicării legii pentru detectarea, investigarea și urmărirea penală a activității criminale. legate de activele digitale.

Sec. 9. Definiții. În sensul prezentului ordin:

(A)  Termenul „blockchain” se referă la tehnologii de registru distribuit în care datele sunt partajate într-o rețea care creează un registru digital al tranzacțiilor sau informații verificate între participanții la rețea, iar datele sunt de obicei legate folosind criptografia pentru a menține integritatea registrului și pentru a executa alte funcții, inclusiv transferul dreptului de proprietate sau al valorii.

(b) Termenul „monedă digitală a băncii centrale” sau „CBDC” se referă la o formă de monedă digitală sau valoare monetară, exprimată în unitatea națională de cont, care este o răspundere directă a băncii centrale.

(c) Termenul „criptomonede” se referă la un activ digital, care poate fi un mijloc de schimb, pentru care înregistrările de generare sau de proprietate sunt acceptate printr-o tehnologie de registru distribuit care se bazează pe criptografie, cum ar fi un blockchain.

(D)  Termenul „active digitale” se referă la toate CBDC, indiferent de tehnologia utilizată, și la alte reprezentări ale valorii, active și instrumente financiare sau creanțe care sunt utilizate pentru a efectua plăți sau investiții, sau pentru a transmite sau schimba fonduri sau echivalentul acestora. , care sunt emise sau reprezentate în formă digitală prin utilizarea tehnologiei contabile distribuite.  De exemplu, activele digitale includ criptomonede, stablecoins și CBDC. Indiferent de eticheta utilizată, un activ digital poate fi, printre altele, o valoare mobiliară, o marfă, un derivat sau un alt produs financiar. Activele digitale pot fi schimbate între platforme de tranzacționare cu active digitale, inclusiv platforme financiare centralizate și descentralizate, sau prin tehnologii peer-to-peer.

(e) Termenul „stablecoins” se referă la o categorie de criptomonede cu mecanisme care vizează menținerea unei valori stabile, cum ar fi prin legarea valorii monedei la o anumită monedă, activ sau grup de active sau prin controlul algoritmic al ofertei ca răspuns la schimbările cererii pentru a stabiliza valoarea.

Sec. 10. Prevederi generale. (a) Nimic din această ordin nu va fi interpretat ca să afecteze sau să afecteze în alt mod:

(i) autoritatea acordată prin lege unui departament sau agenție executivă sau conducătorului acesteia; sau

(ii) funcțiile directorului Oficiului de gestiune și buget referitoare la propunerile bugetare, administrative sau legislative.

(b) Prezentul ordin va fi implementat în conformitate cu legislația aplicabilă și în funcție de disponibilitatea creditelor.

(c) Acest ordin nu este destinat să creeze și nu creează niciun drept sau beneficiu, de fond sau procedural, aplicabil în drept sau în echitate de către vreo parte împotriva Statelor Unite, a departamentelor, agențiilor sau entităților sale, a ofițerilor, angajaților săi. , sau agenți, sau orice altă persoană.

                             JOSEPH R. BIDEN JR.

CASA WHITE,
Martie 9, 2022.

Citește povestea completă aici ...